US-Aktienmarkt erholt sich nach Zinserhöhung der Fed

Dow, S&P 500 springen nach der größten Zinserhöhung der Zentralbank seit 1994. US-Aktien stiegen am Mittwoch, nachdem die Federal Reserve ihre größte Zinserhöhung seit 1994 genehmigt hatte, deutete jedoch an, dass Bewegungen dieser Größenordnung wahrscheinlich nicht üblich werden würden.

Der S&P 500 stieg um 54,51 Punkte oder 1,5 % auf 3789,99 und beendete damit eine fünftägige Pechsträhne. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 303,70 Punkte oder 1 % auf 30668,53, und der Nasdaq Composite stieg um 270,81 Punkte oder 2,5 % auf 11099,15.

Geldpolitik

Der Schritt der Fed ist ihre jüngste Anstrengung, die Inflation durch eine straffere Geldpolitik zu unterdrücken. Die Anleger hatten weitgehend damit gerechnet, dass die Fed ihren kurzfristigen Leitzins um 0,75 Prozentpunkte anheben würde. Was einige im Hinblick auf die Zinsentscheidung am Mittwoch befürchtet hatten, war, dass die Fed die Zinsen noch aggressiver anheben müsste.

Auf einer Pressekonferenz im Anschluss an die Entscheidung sagte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, der Schritt am Mittwoch sei „ein ungewöhnlich großer Schritt“. Er fügte hinzu, dass er bei der Sitzung der Fed im Juli entweder einen Anstieg um 0,50 Prozentpunkte oder um 0,75 Prozentpunkte erwarte.

Letztendlich sei die Leitlinie, die die Fed am Mittwoch über die Richtung der Zinssätze gibt, für die Märkte wichtiger als die Höhe der Zinserhöhung, sagte Dorian Carrell, Fondsmanager bei Schroders. Ipostocksplanner.com Germany für mehr Informationen. Die Unsicherheit über die Geldpolitik war in diesem Jahr ein wesentlicher Treiber der Volatilität und trug dazu bei, dass der S&P 500 am Montag in den Bärenmarktbereich oder einen Rückgang von mindestens 20 % gegenüber einem früheren Hoch gedrängt wurde.

Hinter der Kurve

„Die Märkte preisen eine Fed ein, die versucht, bei der Inflation vor die Kurve zu kommen und nicht hinter die Kurve“, sagte Art Hogan, Chief Market Strategist bei National Securities. Das habe dazu beigetragen, die Aktien in Richtung der Zinsentscheidung am Mittwoch anzuheben, fügte Herr Hogan hinzu.

Die Aktien stiegen allgemein, wobei 10 der 11 Sektoren des S&P 500 höher schlossen

Technologieaktien, die in diesem Jahr zu den am stärksten betroffenen Bereichen des Marktes gehörten, gehörten zu den größten Gewinnern. Microsoft, Nvidia, Amazon.com und Netflix legten jeweils etwa 3 % oder mehr zu.

Auch wirtschaftlich sensible Bereiche des Marktes legten zu. Bankaktien, die aufgrund der Befürchtungen der Anleger über eine Verlangsamung des Wachstums abverkauft worden waren, stiegen am Mittwoch, wobei der KBW Nasdaq Bank Index um 1,6 % zulegte.

Energieaktien gaben nach, was einen relativ seltenen Rückzug für den S&P 500-Sektor mit der besten Performance des Jahres darstellte. Der Energiesektor des S&P 500 fiel um etwa 2,1 %.

In der Zwischenzeit erholten sich US-Staatsanleihen, nachdem sie in den letzten Wochen in einem Ausverkauf gefallen waren, der die Renditen auf die höchsten Niveaus seit mehr als einem Jahrzehnt getrieben hatte. Die Rendite auf 10-jährige Staatsanleihen rutschte von 3,482 % am Dienstag auf 3,389 % ab. Renditen, die fallen, wenn die Anleihenkurse steigen, helfen bei der Festsetzung der Zinsen für alles, von Hypotheken über staatliche Studentendarlehen bis hin zu Autokrediten.

Europäische Aktien und Preise

An anderer Stelle stiegen die europäischen Aktien und die Kurse von Staatsanleihen der Peripherieländer in der Eurozone, nachdem die EZB am Mittwoch eine Ad-hoc-Sitzung abgehalten hatte, um die Turbulenzen an den Anleihemärkten der Region zu erörtern.

Die EZB skizzierte einen Plan, im Rahmen eines bestehenden Anleihekaufprogramms mehr Anleihen schwächerer Regierungen der Eurozone zu kaufen. Es beauftragte EZB-Mitarbeiter mit der beschleunigten Gestaltung eines neuen Instruments, das die Unterschiede bei den Kreditkosten in der Region verringern und finanzielle Ungleichgewichte angehen würde, die seit langem ein Problem für die Währungsunion darstellen.

„Sie wollten sicherstellen, dass sich die Finanzierungsbedingungen nicht zu sehr verschlechtern“, sagte Willem Sels, Chief Investment Officer bei HSBC Private Banking and Wealth Management. Er sagte, das Treffen signalisiere, dass die EZB bereit sei, die Märkte früher abzufedern, als die Anleger erwartet hätten.

Der Stoxx Europe 600 stieg um 1,4 %, angeführt von Aktien von Banken und Versicherungen. Aktien italienischer Banken, die einen erheblichen Teil der Staatsanleihen besitzen, hatten unter dem Kursverfall der Schuldtitel gelitten. Intesa Sanpaolo und UniCredit gehörten am Mittwoch zu den besten Performern auf dem europäischen Markt.

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Jon Hilsenrath vom WSJ geht den Wurzeln der steigenden Preise nach, um zu erfahren, warum einige Sektoren so viel stärker gestiegen sind als andere.

Korrekturen & Erweiterungen

Der Dow Jones Industrial Average am Mittwochnachmittagy wurde bei 30669 gehandelt. Eine frühere Version dieses Artikels sagte fälschlicherweise, dass es bei 20639 gehandelt wurde. Außerdem pendelten sich die Renditen auf 10-jährige Staatsanleihen in Italien am Dienstag bei 4,111 % ein. Eine frühere Version dieses Artikels sagte fälschlicherweise, dass sich die Renditen bei 4,067 % einpendelten.